연금저축 ETF, 어떤 계좌에서 투자하는 상품인지

연금저축 ETF는 별도의 상품 이름이라기보다, 연금저축계좌 안에서 ETF를 활용해 운용하는 방식을 통틀어 부르는 표현입니다. 기본은 ‘연금저축계좌’이고, 그 안에서 어떤 ETF를 담느냐에 따라 수익 구조와 변동성이 달라집니다.

연금저축계좌는 은행·보험사·증권사에서 모두 만들 수 있지만, ETF를 자유롭게 편입하려면 보통 증권사의 연금저축펀드(연금저축계좌)를 이용합니다. 이 계좌 안에서는 국내·해외 주식형, 채권형, 리츠, TDF 등 다양한 ETF와 펀드를 섞어 포트폴리오를 만들 수 있습니다.

연금저축계좌의 가장 큰 특징은 세 가지입니다. 첫째, 연금계좌에 납입한 금액에 대해 일정 한도까지 세액공제를 받습니다. 둘째, 계좌 안에서 발생하는 배당·매매차익에 대한 과세가 연금으로 받을 때까지 이연됩니다. 셋째, 연금으로 수령할 때 일반 금융소득세율(보통 15.4%)이 아니라 연금소득세 3.3~5.5%를 적용받습니다.

이러한 혜택은 세법이 정한 요건(연령, 납입·수령 기간)을 지키고 ‘연금’ 형태로 받을 때를 전제로 합니다. 조건을 지키지 못하고 중도 해지·일시금 인출을 하면 세액공제 받은 금액과 수익 전체에 대해 기타소득세 16.5%가 부과될 수 있다는 점을 반드시 염두에 두어야 합니다.

2025년 연금저축·IRP 세액공제 한도와 공제율

연금저축 ETF 세액공제의 핵심은 얼마까지 세액공제가 되는지를 정확히 아는 것입니다. 2025년 기준 연금계좌(연금저축·IRP)의 세액공제 구조는 다음과 같이 정리할 수 있습니다.

• 연금계좌(연금저축+IRP) 연간 납입 한도: 1,800만 원
• 이 중 세액공제 대상 납입 한도:
  • 연금저축: 최대 600만 원
  • 연금저축+IRP 합산: 최대 900만 원
• 세액공제율(지방소득세 포함 기준):
  • 총급여 5,500만 원 이하(또는 종합소득 4,500만 원 이하): 16.5%
  • 총급여 5,500만 원 초과(또는 종합소득 4,500만 원 초과): 13.2%

예를 들어, 총급여 5,500만 원 이하 근로자가 연금저축계좌에 600만 원을 납입했다면 세액공제율 16.5%를 적용해 최대 99만 원까지 세금을 덜 내게 됩니다. 연금저축 600만 원에 IRP 300만 원을 더해 900만 원까지 채우면 세액공제액은 최대 148만 5천 원 수준까지 올라갑니다.

세액공제 한도를 넘어 추가로 납입한 금액은 세액공제 대상은 아니지만, 연금계좌 안에서 운용되는 동안 과세 이연·저율 과세 혜택은 그대로 적용됩니다. “세액공제 최대 한도”와 “연금계좌 전체 납입 한도”를 구분해서 보는 것이 중요합니다.

연금저축 ETF 계좌 개설과 상품 선택 체크포인트

ETF로 운용하려면 먼저 증권사 연금저축계좌를 개설해야 합니다. 대부분의 증권사는 모바일 앱에서 비대면으로 연금저축계좌를 열 수 있고, 이후 계좌 안에서 ETF·펀드를 자유롭게 매수·매도하며 포트폴리오를 구성합니다.

계좌를 고를 때는 다음 항목을 차분히 비교해 보는 것이 좋습니다.

• 운용 가능 상품 범위: 국내·해외 ETF, 리츠, TDF 등 원하는 자산군에 충분히 투자할 수 있는지
• 수수료 구조: 계좌 관리 수수료, ETF 매매 수수료, 환전 수수료, ETF 보수(총보수) 수준
• 매매·조회 편의성: 모바일 앱에서 연금저축계좌를 일반 계좌와 구분해 보기 쉽고, 상품 정보·수수료·분배금·성과를 한눈에 확인할 수 있는지
• 서비스 안정성: 장기 운용이 전제이기 때문에, 은퇴까지 꾸준히 이용할 수 있는지, 고객센터·자료 제공이 안정적인지

ETF 자체를 고를 때는 지수 추종 방식, 보수, 추적 오차, 거래량, 분배금 정책 등을 종합적으로 살펴야 합니다. 다만 세액공제 관점에서는 “어떤 ETF냐”보다 연금계좌로 묶어서 운용하고 있는지 여부가 더 큰 변수입니다.

연말정산에서 돌려받는 금액, 예시로 계산해 보기

실제로 연말정산에서 세액공제를 통해 얼마나 환급(또는 추가 납부 감소)이 되는지, 간단한 숫자로 살펴보겠습니다. 다른 공제 항목, 산출세액 등에 따라 실제 환급액은 달라질 수 있습니다.

사례 1. 총급여 5,000만 원 근로자(세액공제율 16.5%)

• 연금저축 300만 원 납입 → 세액공제액: 300만 원 × 16.5% = 49만 5천 원
• 연금저축 600만 원 납입 → 세액공제액: 600만 원 × 16.5% = 99만 원
• 연금저축 600만 원 + IRP 300만 원(합계 900만 원) 납입 → 세액공제액: 900만 원 × 16.5% = 148만 5천 원

사례 2. 총급여 7,000만 원 근로자(세액공제율 13.2%)

• 연금저축 600만 원 + IRP 300만 원(합계 900만 원) 납입 → 세액공제액: 900만 원 × 13.2% = 118만 8천 원

세액공제는 “세금 계산의 출발점이 되는 소득”이 아니라 “최종 산출세액에서 직접 빼주는 금액”이기 때문에, 같은 돈을 저축하더라도 일반 계좌 대신 연금저축·IRP에 넣어두면 체감되는 절세 효과가 상당히 큽니다.

연금저축 ETF 운용 전략과 ETF 유형 이해하기

세액공제 구조를 이해했다면, 이제는 계좌 안에서 어떤 ETF를 어떻게 섞을지 고민할 차례입니다. 장기 투자라는 점을 전제로, 다음과 같이 큰 틀에서 접근하는 경우가 많습니다.

• 국내·해외 주식형 ETF: 장기 수익률의 핵심 축이 되지만 단기 변동성이 크기 때문에, 투자 기간과 성향에 맞는 비중 조절이 필요합니다.
• 채권형·채권혼합형 ETF: 변동성을 낮추고, 연금 개시 시점이 다가올수록 비중을 서서히 늘려 큰 폭의 손실 위험을 줄이는 용도로 사용합니다.
• 리츠·대체투자 ETF: 배당 중심, 물가·금리 환경에 따른 수익 구조가 달라지므로 전체 포트폴리오에서 보조적인 비중으로 활용합니다.
• TDF(생애주기형 펀드)·멀티에셋 ETF: 은퇴 시점에 맞춰 주식·채권 비중을 자동으로 조정해 주기 때문에, 스스로 리밸런싱하기 어렵다면 참고할 만한 옵션입니다.

연금저축계좌 안에서는 매매차익·배당소득에 대한 과세가 이연되므로, 리밸런싱이나 장기 보유 전략을 쓰기에 유리합니다. 반대로 단기 매매, 과도한 레버리지·파생상품 비중을 높이는 방식은 노후 자금을 위한 계좌의 목적과 맞지 않기 때문에 신중하게 접근해야 합니다.

연금 수령과 중도해지 시 세금 구조와 주의사항

세액공제를 받았다는 것은, 그만큼 나중에 연금소득세 또는 기타소득세 형태로 세금을 다시 정산한다는 뜻이기도 합니다. 구조를 정확히 알아야 중도 해지로 인한 손실을 피할 수 있습니다.

• 연금수령 요건: 보통 5년 이상 납입하고, 만 55세 이후 10년 이상에 걸쳐 연금 형태로 수령해야 연금소득세(3.3~5.5%)가 적용됩니다.
• 연금소득세율: 연금 수령 시점의 나이에 따라 대략 55세 이상 70세 미만 5.5%, 70세 이상 80세 미만 4.4%, 80세 이상 3.3% 수준의 세율이 적용됩니다.
• 중도 해지·연금 외 수령: 세액공제를 받은 납입 원금과 운용 수익 전체에 대해 기타소득세 16.5%(지방소득세 포함)가 부과될 수 있습니다.
• 연간 수령 한도: 일정 한도(통상 연 1,200만~1,500만 원 수준)를 초과해 연금을 받으면, 다른 소득과 합산되어 종합과세가 될 수 있으므로 수령 시기·금액 조절이 중요합니다.

요약하면, 연금저축 ETF는 끝까지 연금으로 가져갈 것이라는 전제로 설계해야 합니다. 단기 자금·비상금을 넣어두었다가 중간에 해지하면, 세액공제 혜택보다 중도해지 세금 부담이 커져 “세금 폭탄”처럼 느껴질 수 있습니다.

자녀 연금저축·자녀 ETF 활용 시 알아둘 점

미성년 자녀도 연금저축계좌를 개설할 수 있습니다. 다만 자녀에게는 아직 근로·사업 등 과세 대상 소득이 없기 때문에, 자녀 명의로 납입한 금액은 당장 세액공제 혜택을 받지 못합니다.

자녀가 나중에 취업해 소득이 생기고, 그 연금저축계좌에서 연금을 수령할 때는 과거 미성년 시절에 납입했던 금액도 일정 요건 아래에서 세액공제 전환 특례를 통해 혜택을 받을 수 있는 제도가 있습니다. 즉, 지금은 세액공제가 안 되더라도 나중에 세액공제 효과를 인정받을 수 있는 길이 열려 있는 구조입니다.

한편 부모가 자녀 연금저축에 납입하는 돈은 세법상 증여로 보게 됩니다. 10년 기준으로 미성년 자녀에게는 2,000만 원, 성년 자녀에게는 5,000만 원까지 증여재산공제 한도 내에서 증여세 없이 자금을 이전할 수 있다는 점도 함께 고려해야 합니다.

자녀 연금저축·ETF는 “자녀의 노후 준비와 증여 계획”을 동시에 설계하는 도구에 가깝습니다. 가족 전체의 자산·소득 구조, 향후 교육비·주거 자금 계획까지 함께 보고 어느 정도를 자녀 명의 연금저축으로 옮길지 차분히 정하는 것이 좋습니다.

정리: 연금저축 ETF, 이렇게만 하면 세액공제는 놓치지 않는다

2025년 기준 연금저축 ETF 세액공제의 큰 줄기는 비교적 단순합니다. 연금저축은 연 600만 원, 연금저축과 IRP를 합쳐 연 900만 원까지 세액공제가 가능하고, 총급여·소득 수준에 따라 13.2% 또는 16.5%의 공제율이 적용됩니다.

여기에 연금계좌 전체 납입 한도(연 1,800만 원), 연금소득세율(3.3~5.5%), 중도 해지 시 기타소득세 16.5% 구조만 함께 기억해 두면, “얼마까지 넣어야 손해가 아닌지, 언제까지 유지해야 하는지”에 대한 기준이 잡힙니다.

마지막으로 오늘 내용을 한 줄로 정리하면 다음과 같습니다. 단기 자금은 일반 계좌에 두고, 노후 자금은 연금저축·IRP에 넣어 세액공제 한도 안에서 꾸준히 ETF로 장기 투자하되, 끝까지 연금으로 받는 것이 세제와 투자 측면에서 가장 자연스러운 조합입니다.

이 글을 바탕으로 자신의 소득·지출·노후 계획을 다시 한 번 정리해 보고, 연금저축 ETF와 IRP를 어떻게 나눌지, 자녀 연금저축까지 활용할지 간단한 메모부터 시작해 보셔도 좋습니다.